富瑞集团公布2016年第一财季业绩

富瑞集团及子公司

合并收益报表

（金额以千美元计）

（未经审计）

截至以下日期的季度

2016年2月29日

2015年11月30日

2015年2月28日

营收：

佣金

$

155,824

$

146,288

$

166,922

本金交易

(103,373

)

(38,534

)

105,477

投行

230,930

372,930

271,995

资产管理费和来自管理基金
的投资收益（亏损）

9,530

8,020

(9,837

)

利息收益

221,945

221,962

228,870

其他营收

(21,751

)

(8,736

)

19,905

总营收

493,105

701,930

783,332

利息费用

194,118

188,843

191,660

净营收

298,987

513,087

591,672

非利息费用：

薪酬和福利

349,743

284,647

365,215

非薪酬费用：

场内经纪和结算费用

40,479

40,680

55,080

技术通信

64,989

78,918

72,387

场地和设备租赁

24,585

26,567

24,184

业务开发

24,854

27,098

21,937

专业服务

23,512

27,613

24,256

其他

20,701

18,026

15,729

非薪酬费用合计

199,120

218,902

213,573

非利息费用合计

548,863

503,549

578,788

所得税前收益（亏损）

(249,876

)

9,538

12,884

所得税费用（收益）

(83,107

)

(10,572

)

331

净收益（亏损）

(166,769

)

20,110

12,553

归属于非控制性权益的净收益

44

148

871

归属于富瑞集团的净收益（亏损）

$

(166,813

)

$

19,962

$

11,682

税前经营利润率

(83.6

)%

1.9

%

2.2

%

有效税率

33.3

%

(110.8

)%

2.6

%

富瑞集团及子公司

统计数据摘要

（金额以千美元计，其他数据除外）

（未经审计）

截至以下日期的季度

2016年2月29日

2015年11月30日

2015年2月28日

营收，按收入来源

股票

$

1,745

$

122,693

$

203,479

固定收益

56,782

9,444

126,035

销售和交易合计

58,527

132,137

329,514

股票

43,999

93,547

79,071

债务

57,273

68,705

60,876

资本市场

101,272

162,252

139,947

咨询

129,658

210,678

132,048

投行业务合计

230,930

372,930

271,995

资产管理费和源自于管理基金的投资收益（亏损）：

资产管理费

11,205

5,864

13,985

源自于管理基金的投资（亏损）收益

(1,675

)

2,156

(23,822

)

合计

9,530

8,020

(9,837

)

净营收

$

298,987

$

513,087

$

591,672

其他数据

交易天数

61

63

61

交易亏损天数

17

22

11

交易亏损天数（不包括KCG）

12

23

9

全公司的平均风险价值（百万美元计）(A)

$

8.37

$

9.72

$

13.27

全公司的平均风险价值，不计KCG（百万美元计）(A)

$

6.69

$

8.46

$

9.29

(A)

风险价值是指在一天时间范围内且置信度为95%的情况下市场不利波动给我们的交易头寸价值带来的潜在亏损预测。欲就风险价值的计算进行进一步讨论，请参见我们截至2015年11月30日的10-K表年度报告第二部分“风险价值”第7条“管理层的讨论和分析”。

富瑞集团及子公司

财务摘要

（除非特别注明，否则金额按百万美元计）

（未经审计）

截至以下日期的季度

2016年2月29日

2015年11月30日

2015年2月28日

财务状况：

总资产(1)

$

35,193

$

38,564

$

43,785

会计期间平均总资产(1)

$

44,669

$

48,722

$

49,862

会计期间平均总资产减去商誉和无形资产(1)

$

42,796

$

46,835

$

47,961

现金和现金等价物(1)

$

2,600

$

3,510

$

3,340

现金和现金等价物以及其他流动资金来源(1) (2)

$

4,290

$

5,081

$

4,647

现金和现金等价物以及其他流动资金来源在总资产中所占百分比(1) (2)

12.2

%

13.2

%

10.6

%

现金和现金等价物以及其他流动资金来源在总资产减去商誉

和无形资产中所占百分比(1) (2)

12.9

%

13.9

%

11.1

%

自有金融工具(1)

$

13,630

$

16,559

$

19,099

商誉和无形资产(1)

$

1,869

$

1,882

$

1,900

权益总额（包括非控制性权益）

$

5,262

$

5,509

$

5,466

成员权益总额

$

5,261

$

5,482

$

5,427

有形成员权益(3)

$

3,392

$

3,600

$

3,527

三级金融工具：

三级自有金融工具 (1) (4) (5)

$

489

$

542

$

540

三级自有金融工具在总资产中所占百分比 (1) (5)

1.4

%

1.4

%

1.2

%

三级自有金融工具在金融工具总额中所占百分比 (1) (5)

3.6

%

3.3

%

2.8

%

三级自有金融工具在有形成员权益总额中所占百分比 (1) (5)

14.4

%

15.1

%

15.3

%

其他数据和财务比例：

资本总额 (1) (6)

$

10,588

$

10,797

$

11,191

杠杆率 (1) (7)

6.7

7.0

8.0

调整后杠杆率 (1) (8)

8.5

8.7

10.1

有形总杠杆率 (1) (9)

9.8

10.2

11.9

杠杆率 – 不计Leucadia交易的影响 (1) (10)

8.6

8.8

10.1

交易天数

61

63

61

交易亏损天数

17

22

11

交易亏损天数（不包括KCG）

12

23

9

全公司的平均风险价值(11)

$

8.37

$

9.72

$

13.27

全公司的平均风险价值，不计KCG (11)

$

6.69

$

8.46

$

9.29

会计期间末的员工数

3,439

3,557

3,936

富瑞集团及子公司

合并调整后财务数据摘要

(1)

与2016年2月29日相关的金额代表截至该收益新闻稿发布之日的初步预测，可能会在我们截至2016年2月29日财年的10-K表格年度报告中进行修改。

(2)

截至2016年2月29日，其他流动资金来源包括以美国政府证券作为抵押的优质主权政府证券和反向回购协议以及其他优质主权政府证券（合计10.61亿美元），以及6.29亿美元额外的有担保融资预估总额，该融资有望通过我们的金融工具（目前没有以合理的削发融资进行抵押）取得。2015年2月28日，金额还包括承诺高级担保循环信贷额度（用于满足Jefferies Bache的营运资本需求）中的其他资金。截至2015年11月30日的其他流动资金来源中的相应金额分别为12.66亿美元和3.05亿美元，截至2015年2月28日的其他流动资金来源中的相应金额分别为9.11亿美元和3.96亿美元。

(3)

有形成员权益（非公认会计准则财务指标）代表成员权益总额减去商誉和可定量无形资产。我们认为有形成员权益可帮助进行估值，因为金融公司的估值往往按照有形成员权益的倍数衡量，这使得这些比率对于投资者而言有意义。

(4)

三级金融工具是指那些被归类在Accounting Standards Codification 820下的金融工具，它们以公允价值计量，属于自有金融工具。

(5)

2015年5月，财务会计准则委员会发布了会计准则2015-07号更新“公允价值计量（专题820）——对计算每股净资产价值（或其等值）的某些个体的投资”该准则删除了对纳入使用“公允价值计量和披露（专题820）”下可行方法根据净资产值进行衡量公允价值所属公允价值层次的投资的要求。该准则还删除了对为可使用净资产值可行方法计算的公允价值衡量的所有投资的某些信息披露要求。取而代之的是，这些信息披露仅限于我们选择使用此实用方法衡量公允价值的投资。该准则具有回溯效力，我们已在2015财年第二季度提前采用此准则。

(6)

截至2016年2月29日、2015年11月30日和2014年2月28日，总资本分别包括我们的53.26亿美元、52.88亿美元和57.25亿美元长期债务以及权益总额。总资本中的长期债务不包括循环信贷额度中的未用额度、富瑞集团无追索权的债务以及不到一年即将到期的债务（如有）。

(7)

杠杆率等于总资产除以权益总额。

(8)

调整后杠杆率（非公认会计准则财务衡量指标）等于调整后资产除以有形权益总额（权益总额减去商誉和可定量无形资产）。调整后资产（非公认会计准则财务衡量指标）等于总资产减去借贷证券、依据转售协议购买的证券、现金和分离证券、商誉和可定量无形资产以及已经出售和尚未购买的金融工具（不包括衍生负债）。截至2016年2月29日、2015年11月30日和2015年2月28日，调整后资产分别为289.2亿美元、316.75亿美元和359.76亿美元。我们认为调整后资产是一项有意义的衡量指标，它未计入某些具有较低风险的资产（这些资产通常通过证券借贷活动由客户债务自筹）。

(9)

有形总杠杆率（非公认会计准则财务衡量指标）等于总资产减去商誉和可定量无形资产除以有形成员/普通股股东权益。有形总杠杆率被评级机构用来评估我们的杠杆率。

(10)

杠杆率 - 不计Leucadia交易的影响（非公认会计准则财务衡量指标）按以下方法计算：

2月29日,

11月30日

2月28日,

百万美元

2016

2015

2015

总资产

$

35,193

$

38,564

$

43,785

与Leucadia交易相关的商誉和收购会计

公允价值调整

(1,957

)

(1,957

)

(1,957

)

截至目前与资产相关的收购会计调整

的净摊销

128

124

112

不计交易影响的总资产

$

33,364

$

36,731

$

41,940

权益总额

$

5,262

$

5,509

$

5,466

与交易对价相关的权益

(1,426

)

(1,426

)

(1,426

)

Leucadia承担的优先股

125

125

125

截至目前与收购会计调整相关的净摊销，

税后

(63

)

(52

)

(20

)

不计交易影响的权益总额

$

3,898

$

4,156

$

4,145

杠杆率 - 不计Leucadia交易的影响

8.6

8.8

10.1

(11)

风险价值是指在一天时间范围内且置信度为95%的情况下市场不利波动给我们的交易头寸价值带来的潜在亏损预测。欲就风险价值的计算进行进一步讨论，请参见我们截至2015年11月30日的10-K表年度报告第二部分“风险价值”第7条“管理层的讨论和分析”。